H Παναγία της Σπηλιάς βρίσκεται στην περιοχή του Μερσινού, στον Ξηρόκαμπο του Δαμαριώνα Νάξου και είναι είναι κτισμένη μέσα σε μικρή σπηλιά δίπλα σε ρεματιά. Η παράδοση λέει ότι σε αυτή τη σπηλιά, πριν πολλά χρόνια, κρύφτηκε μια αρχοντοπούλα και γλίτωσε από τους πειρατές που την κατεδίωκαν. Βρίσκεται περίπου 3 χλμ νότια των χωριών Δαμαριώνας και Δαμαλάς, απέναντι από το ύψωμα του Άι Λιά, στην περιοχή Ξερόκαμπο.

Σύμφωνα με την παράδοση, όταν οι πειρατές κυνηγούσαν να πιάσουν μια αρχοντοπούλα του Δαμαριώνα, που έμενε στον πύργο της Αθαλασσάς, εκείνη κατέφυγε στη σπηλιά, παρακάλεσε την Παναγία να την κρύψει και, ενώ οι πειρατές πέρασαν σε απόσταση αναπνοής από δίπλα της, δεν την είδαν και η κοπέλα σώθηκε.